يواجه الاقتصاد العالمي في الوقت الراهن شبح الركود، حيث تنبئ مؤشرات السوق بإشارات تحذيرية حول انزلاق العالم إلى ركود اقتصادي في وقت أقرب مما كان متوقعًا في السابق. وقد أظهرت بعض التقارير حول التسلسل الواقعي للركود عبر التاريخ وصول احتمالات حدوث ركود اقتصادي عالمي بنسبة 98٪. الحقيقة هي أن كل شخص سيعاني من آثار الركود، بشكلٍ مباشر أو حتى غير مباشر، ويمكن أن يتضاعف تأثير الضغوط التضخمية مع ارتفاع أسعار الفائدة وأسعار المستهلكين على مستوى العالم. دعونا نتعرف أكثر في هذا المقال عن الركود لاقتصادي وتأثيره على مدخراتك واستثمارك وأفضل خيارات الاستعداد!
بلا شك كان عام 2022 عامًا صعبًا للمستثمرين، مع انخفاض أسعار الأسهم والتقلبات العنيفة التي شهدتها أسواق العملات المشفرة. على الرغم من هذه المخاوف، يعتقد العديد من الاقتصاديين أن أسوأ السيناريوهات لم يحدث بعد، وأن الركود قد يبدأ في وقت قريب، مما سيؤثر على الجميع تقريبًا داخل أو خارج الأسواق المالية.
ما هو الركود الاقتصادي؟
فترات الركود هي الفترات التي تشهد انخفاض كبير في مستوى النشاط الاقتصادي وقد تمتد من عدة أشهر إلى سنوات. يحدث الركود عند انكماش الناتج المحلي الإجمالي، وارتفاع معدلات البطالة، وانخفاض مبيعات التجزئة، وانخفاض الدخل والتصنيع لفترة طويلة. عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود، يفقد الأفراد وظائفهم، وتتراجع مبيعات الشركات بقوة، وينخفض الناتج الاقتصادي بشكل حاد.
الركود هو مرحلة أساسية تمر بها اقتصادات العالم خلال الدورة الاقتصادية – والتي يتذبذب خلالها الاقتصاد بشكل منتظم بين التوسع والانكماش.
ما أسباب الركود؟
يمكن أن يحدث الركود بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، وأبرزها الصدمات الاقتصادية والارتفاع غير المنضبط في التضخم. الظواهر التالية هي بعض الأسباب الرئيسية لحالات الركود:
- الصدمات الاقتصادية المفاجئة: الصدمات الاقتصادية هي مشاكل أو ظواهر مفاجئة ينتج عنها أضرار اقتصادية جسيمة. يشير مصطلح “الصدمة الاقتصادية” إلى التغيرات الغير متوقعة في متغيرات الاقتصاد الكلي الأساسية أو علاقاتها التي تؤثر بشكل كبير على أداء الاقتصاد الكلي. من الأمثلة الحديثة على الصدمة الاقتصادية المفاجئة هو انتشار وباء كورونا، والذي تسبب في غلق الاقتصادات حول العالم وتوقف عجلة الإنتاج لمدة شهور. مثال آخر، وهو الحرب الأوكرانية الروسية التي أثرت على أسواق الطاقة العالمية وأضافت المزيد من الضبابية على مستقبل الاقتصاد العالمي.
- فرط الديون: عند مواجهة الشركات أو الأفراد ديون مرتفعة مع عدم القدرة على الوفاء بها وتسديديها، قد يتسبب في ركود. وعليه، تزداد حالات التخلف عن السداد والإفلاس، وبالتالي عرقلة مسار الاقتصاد. ولعل فقاعة الديون التي تسببت في الأزمة المالية العالمية عام 2008 هي أبرز الأمثلة على مخاطر الديون المفرطة.
- فقاعات الأصول: غالبًا ما تؤدي قرارات الاستثمار المدفوعة بالعواطف إلى نتائج اقتصادية سيئة. يمكن للاقتصادات القوية أن تقود المستثمرين إلى الإفراط في التفاؤل. في أواخر التسعينيات، لاحظ آلان جرينسبان أن مكاسب سوق الأسهم خلال هذه الفترة كانت مدفوعة بالوفرة غير العقلانية، والتي تسعد على خلق الفقاعات في سوق الأوراق المالية أو العقارات. وعند انفجار مثل هذه الفقاعات، فإن البيع بدافع الذعر يؤدي إلى انهيار السوق، وبالتالي ركود.
- التضخم المفرط: يُقصد بالتضخم الزيادة في الأسعار بمرور الوقت. على الرغم من أن التضخم ليس بالضرورة أمرًا سيئًا، إلا أن التضخم المفرط يمكن أن يكون له توابع خطيرة على الأداء الاقتصادي. ومع ارتفاع التضخم، تلجأ البنوك المركزية إلى زيادة أسعار الفائدة، والتي تؤدي بدورها إلى تحجيم النشاط الاقتصادي. وقد تؤدي الزيادات المستمر لمعد الفائدة إلى إبطاء النمو الاقتصادي وأحيانًا الدفع به إلى ركود. دخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود اقتصادي خلال سبعينات القرن الماضي نتيجة للزيادات السريعة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على التضخم الجامح خلال هذه الفترة.
- الانكماش الحاد: يمكن أن يتسبب الانكماش في ركود أسوأ من التضخم الجامح. خلال مثل هذه الفترات، يعرف الأفراد والشركات عن الإنفاق، مما يقوض حركة الاقتصاد.
- التطور التكنولوجي: بينما من المعروف عادة أن التقدم التكنولوجي يساعد على زيادة الإنتاجية وتعزيز الاقتصاد على المدى الطويل، إلا أنها يمكن أن تؤثر سلبًا على بعض المهن. يشعر العديد من الاقتصاديين بالقلق من أن يتسبب الذكاء الاصطناعي والروبوتات في حدوث ركود من خلال القضاء على فئات كاملة من الوظائف الحالية.
كل ركود اقتصادي له أسبابه وآثاره الخاصة. فقد تدخل الاقتصادات النامية في حالة ركود بسبب الدورة المستمرة من الارتفاعات والانخفاضات. كلما طال الركود الاقتصادي، زادت صعوبة معالجة آثاره، مثل انخفاض الاستهلاك، وتراجع الاستثمار، ووفرة السلع والخدمات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يزيد من احتمالات حدوث كساد اقتصادي، وهو الأسوأ من الركود.
هل نتجه نحو ركود اقتصادي عالمي؟
على الرغم من حقيقة أن هذه المرحلة من الدورة الاقتصادية لم يطلق عليها ركودًا رسميًا حتى الآن، إلا أن الاقتصاديين يعتقدون أننا بحاجة إلى الاستعداد لحدوث ركود حتمي بسبب ما يشهده الوضع الاقتصادي العالمي في الوقت الراهن.
نظرًا لتعثر القوى الاقتصادية الرئيسية الثلاثة في العالم – الولايات المتحدة والصين والاقتصادات الأوروبية الكبرى – فإن توقعات الاقتصاد العالمي للعام المقبل تعكس العواقب الكبيرة التي يمكن أن تلحق بالاقتصاد العالمي مع التضخم المتسارع والرفع المتواصل لمعدلات الفائدة.
ربما ينزلق العالم قريبًا إلى ركود اقتصادي
خبير اقتصادي في صندوق النقد الدولي
قال المستشار الاقتصادي لصندوق النقد الدولي ومدير الأبحاث بيير أوليفييه جورنشاس إن التوقعات أصبحت قاتمة بشكل كبير منذ أبريل. بعد مرور عامين فقط على الركود الأخير، مشيرًا إلى أن هناك دلائل على أن العالم يواجه من جديد خطر الانزلاق إلى ركود آخر.
وفقًا لخبراء الاقتصاد، فإن احتمال حدوث ركود في الأشهر الـ 12 المقبلة قد ارتفع إلى 63٪، من 49٪ في يوليو. لترتفع مخاطر الركود أعلى 50٪ لأول مرة منذ يوليو 2020، بنهاية الركود الأخير.
على الرغم من توقع حدوث ركود عالمي في عام 2023، إلا أنه من المستحيل التنبؤ بمدى شدته أو المدة التي سيستغرقها. في حين أن الركود قد لا يكون بالقوة نفسها مثل الركود الحاد الذي حدث خلال 2007-2009، إلا أن كل ركود بلا شك له تبعاته الخاصة.
كيف يتم الإعلان عن ركود؟
المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) هو المصدر الأكثر موثوقية لقياس مراحل دورة الأعمال في وقت معين. يصف المكتب الركود بأنه “انكماش اقتصادي يستمر لأكثر من ستة أشهر ويمتد إلى جميع قطاعات الاقتصاد”.
لا يعلن المكتب رسميًا حدوث ركود حتى نهايته. والسبب في ذلك أنه يجب تحليل البيانات، وقبولها من قبل لجنة من الخبراء تؤكد أن البيانات تشير إلى وقوع ركود.
يجمع NBER الإحصائيات الشهرية التالية. وبالتالي يمكنك معرفة ما إذا كان الاقتصاد يتجه إلى حالة ركود من خلال متابعة هذه البيانات الاقتصادية:
- الدخل الحقيقي: هو مؤشر للدخل الشخصي، يتم حسابه بعد احتساب التضخم. يؤدي انخفاض الدخل الحقيقي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي والطلب.
- العمالة: معدل البطالة والدخل الحقيقي معًا يخبران اللجنة عن الصحة العامة للاقتصاد ككل.
- التصنيع: يتم استخدام تقرير الإنتاج الصناعي من قبل اللجنة لتقييم صحة قطاع التصنيع.
- مبيعات التجزئة: هذا مقياس يوضح للجنة الفحص كيف تستجيب الشركات لطلب المستهلكين على السلع والخدمات.
- الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي: يفحص NBER أيضًا التقديرات الشهرية للناتج المحلي الإجمالي الشهرية.
تبدأ فترات الركود عادة بفقدان وظائف التصنيع. عادة ما يتم تقديم طلب كبير قبل أشهر من نهاية الشهر من قبل الشركات المصنعة، وهو ما يمكن رؤيته في تقرير طلبات السلع المعمرة. إذا انخفضت معدلات الطلب، ييتم تسريح العمالة في المصانع. عندما يتوقف المصنعون عن التوظيف، يتباطأ الإنتاج وترتفع البطالة.
عادة ما ينتج تباطؤ النمو عن انخفاض طلبات المستهلك. بالتالي في حالة حدوث انخفاض في المبيعات، تتوقف الأعمال التجارية عن التوسع، وتعيين موظفين جدد بعد ذلك بوقت قصير. بهذا يكون الركود قد بدأ بالفعل.
كيف يؤثر الركود على حياتنا اليومية؟
الركود أكثر من مجرد تباطؤ اقتصادي، وتقلب الأسواق المالية، وضعف الأداء الاقتصادي. خلف كل هذه الأرقام والمصطلحات هناك أناس ستتأثر معيشتهم بأية تغييرات عنيفة تطرأ على الوضع الاقتصادي.
إذا نظرنا إلى الاقتصاد كنظام بيئي، يمكن أن نفهم أكثر طبيعة التغيرات الاقتصادية وتأثيرها على جميع الجوانب الآخرى. تتخذ الشركات والمؤسسات المالية والأفراد قرارات تؤثر على كافة قطاعات النظام المالي. يرجع سبب تقلب السوق إلى تخوف المستثمرين من الركود، مما يحد من التدفق النقدي للشركات المتداولة علنًا. ستضطر الشركات إلى خفض التكاليف للبقاء مع تراجع معدلات الطلب والإنفاق من جانب المستهلكين.
مؤسس أمازون، والرئيس التنفيذي جيف بيزوس، يدق ناقوس الخطر!
يوصي الملياردير: “إذا كنت فردًا يفكر في شراء تلفزيون بشاشة كبيرة، فقد ترغب في الانتظار والاحتفاظ بأموالك ومعرفة ما سيحدث”. “الأمر نفسه ينطبق على سيارات جديدة، أو ثلاجة، أو أي شيء آخر. ما عليك سوى إزالة بعض المخاطر من المعادلة “.
في مقابلة مع CNN، قال بيزوس إن “الاقتصاد لا يبدو جيدًا الآن. الأمور تتباطأ. نرى عمليات تسريح للعمال في العديد من قطاعات الاقتصاد “.
هذا يعني أنك قد تحتاج إلى ضبط ميزانيتك مع تزايد مخاطر الركود.
إليك كيفية تأثير الركود على معيشتك.
1. حالات الركود من أهم أسباب تباطؤ سوق العمل
غالبًا ما تجبر حالات الانكماش الشركات على التحول في وضع البقاء. عند مواجهة تباطؤ اقتصادي، قد تختار الشركات خفض التكاليف بدلاً من التوسع. قد ينمو الاقتصاد مرة أخرى قريبًا، لكنهم قد يؤخرون الاستثمارات أو يهمشون المشاريع الجديدة لحين استقرار الوضع الاقتصادي. في أسوأ الأحوال، قد يضطرون إلى تقليص الأقسام أو تسريح العمال – وربما حتى إغلاق بعضها. بدأت العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى بالفعل في تسريح الموظفين، بما في ذلك Meta و Twitter و Alphabet و Amazon و Cisco و IBM، من بين العديد من الشركات الأخرى.
وعليه، يصبح الجميع في مواجهة خطر فقدان وظائفهم الحالية، وستجد أيضًا صعوبة في العثور على وظيفة أخرى بسبب توقف خطط التوظيف. قد يرى أولئك الذين بقوا في وظائفهم أن رواتبهم وبما تحملها من مزايا قد انخفضت، وقد يكون من الصعب التفاوض بشأن رفع الأجور في المستقبل القريب.
ترتفع البطالة خلال كل ركود. سيحدد نوع الانكماش عدد الموظفين الذين يتم تسريحهم. في أعقاب جائحة فيروس كورونا، قفز معدل البطالة إلى 14.7٪، وهو أعلى مستوى منذ الكساد العظيم.
2. حالات الركود تجعل كل شيء أكثر تكلفة
مع ارتفاع التضخم، غالبًا ما تستخدم زيادات أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد. بالفعل شهدنا ارتفاع أسعار كل شيء من حولنا في عام 2022، وينفق الناس أكثر على الضروريات (الإيجار والكهرباء والطعام) أكثر من أي وقت مضى. إن ارتفاع أسعار السلع والخدمات، إلى جانب التضخم، يجعل من الصعب الحفاظ على نفس مستوى المعيشة.
مع انخفاض قوتك الشرائية خلال فترات الركود، قد تواجه صعوبة في توفير المال. يعني فقدان المدخرات أن الناس لا يستطيعون الإنفاق على السفر والكماليات الأخرى. من المحتمل أيضًا أن يتوجب على الجميع تقديم بعض التضحيات، نتيجة لارتفاع أسعار الوقود وتكاليف الطعام والتي ستدفعك إلى التفكير أكثر من مرة قبل الإنفاق.
3. ارتفاع التوترات الأسرية
يمكن أن يؤدي الضغط الناتج عن عدم القدرة على العثور على عمل، وكذلك فقدان الدخل، إلى الإضرار بالعلاقات بين أفراد الأسرة. قد يُجبر أفراد العائلة أو الأصدقاء على اقتراض المال وزيادة الأعباء المالية على الآخرين وبالتالي توتر العلاقات.
تضطر العائلات أحيانًا إلى تغيير خططها، وبيع منازلها، وتغيير المدارس، وإلغاء الإجازات بسبب ظروف غير متوقعة. يؤدي انخفاض الدخل إلى تقليل المبلغ الذي يتم إنفاقه على الترفيه وتناول الطعام والأنشطة غير الضرورية. بالتالي تضطر العديد من العائلات إلى إجراء تغييرات جذرية في أنماط حياتهم نتيجة الركود الاقتصادي الذي خفض فيه الناس الميزانيات الإضافية. وبالتالي، ستكون هناك رحلات أقل، وخبرات مشتركة أقل، وفرص أقل لتحقيق أقصى استفادة من الحياة بسبب محدودية الأموال وغموض المستقبل القريب.
4. انخفاض الثروات وتآكل المدخرات
عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود، غالبًا ما يشهد سوق الأسهم انخفاضات حادة، والتي قد تؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم بنسبة 20 في المائة على الأقل. وفقًا لتحليل Bankrate لبيانات Yardeni Research، سجل متوسط تراجعات مؤشر S&P 500 منذ عام 1929 انخفاض بنسبة 37 في المائة.
يمكن أن تتسبب حالات الركود أيضًا في خسارة السندات والعقارات والاستثمارات الأخرى، وتآكل مدخراتك والاضرار بخطط التقاعد. قد تفقد منزلك وممتلكاتك الأخرى إذا كنت غير قادر على دفع فواتيرك بسبب فقدان الوظيفة أو ارتفاع الأسعار مع ثبات الدخل.
5. تشديد القيود على القروض
تصبح معظم المؤسسات المالية أكثر حذرًا بشأن إقراض الأموال – إما لتوفير المال أو لتجنب مخاطر التخلف عن السداد.
في أعقاب جائحة فيروس كورونا، توقفت بنوك مثل Chase وWells Fargo وCitigroup على سبيل المثال عن قبول طلبات جديدة لائتمان المنازل. كما أنه نتيجة للأزمة المالية، تم خفض حدود بطاقات الائتمان من قبل البنوك.
يمكن أن يكون لهذه القرارات تأثير سلبي على قدرة الشركات والمستهلكين على إيجاد التمويل بسهولة.
كيف نتعامل مع الركود؟
لا مفر من أن تؤثر فترات الركود على الجميع بطريقة ما، لكن هذا لا يعني أننا بحاجة إلى المبالغة في رد الفعل تجاه الركود الاقتصادي ولكن ما عليك هو الاستعداد مسبقًا للتعامل مع أسوأ السيناريوهات.
لا شك أن قرار تداول الفوركس خلال فترة الركود هو قرار ذكي. كما تعلم، فإن سوق الفوركس هو واحد من أكثر الأسواق سيولة وأكبرها في العالم. تحركات سوق الفوركس تختلف في فترات الركود عن غالبية الأسواق الأخرى، مما يجعله فرصة أنسب للمتداولين لتحقيق الربح خلال فترات الركود الاقتصادي.
عادة ما تميل أسعار الأسهم إلى الانخفاض خلال فترات الركود والأزمات الاقتصادية، أما سوق الفوركس مليء بمجموعة متنوعة من أزواج العملات الأجنبية التي تتفاعل بشكل مختلف مع أداء الاقتصادات المختلفة حول العالم. من المحتمل أن يتسبب التباطؤ الاقتصادي أو الضغوط التضخمية في ارتفاع العملات التي تنتمي إلى اقتصادات أقوى، مقابل العملات الأضعف اقتصاديًا. وهو ما يخلق فرصًا أكثر تعددًا.
النجاح في سوق الفوركس يعتمد إلى حد كبير على العملات التي يختار المستثمرون تداولها. يمكنك الاستفادة من تقلب أسعار العملات من خلال الاستثمار في عملات العملات الرئيسية، والتي تتميز بانخفاض التقلبات السعرية.
