غالبًا ما يتساءل المبتدئون في مجال التمويل عن الفرق بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي؟ كيف يختلفان من حيث التداول؟ وهل أمام التمويل اللامركزي DeFi مستقبل حقيقي أم أنه مجرد ظاهرة مؤقتة؟ الحقيقة هي أن التكنولوجيا الحديثة قد أتاحت طرقًا أكثر أمانًا وسرعة وفعالية لعمليات التمويل، ومع ذلك نادرًا ما يتم استيعابها في وقت مبكر، مما يؤدي في بعض الأحيان إلى فوات الفرص. لمعرفة أيهما أفضل عندما يتعلق الأمر بالتداول، دعنا نلقي نظرة على كيفية تطور الأنظمة المالية من التمويل التقليدي TradFi إلى التمويل اللامركزي DeFi عبر التاريخ مع الحديث عن المزايا والعيوب لكل منهما.
حكمة أفلاطون المشهورة، “الحاجة أم الاختراع” تصف بجدارة أن القوة الدافعة لغالبية الابتكارات الجديدة هي الحاجة. في ضوء القبول الواسع للتقدم التكنولوجي مع انتشار تقنيات مثل البلوكتشين والجيل التالي من الانترنت Web3 والعقود الذكية والعملات المشفرة، قد لا يكون مفاجئًا أن التمويل اللامركزي (DeFi) لاقى قبولًا واسعًا خلال السنوات الأخيرة.
مدخل إلى التمويل اللامركزي DeFi والتمويل التقليدي TradFi
من ناحية أخرى، فإن التمويل التقليدي (TradFi) والذي يعود لقرون عدة، فلا يزال مخلصًا لطرقه الطويلة في إتمام الأعمال التجارية. في حين أن النظام الإيكولوجي التجاري قد لا يزال تقليديًا، فإنه يشهد تغييرات واضحة وقد يصبح مهددًا إذا تأخر تنفيذ الممارسات التشغيلية الجديدة. فعلى الرغم من إرث التمويل التقليدي، إلا أن الصناعات الأخرى تواصل الابتكار وتطوير أساليبها القديمة. نتيجة لذلك، يواجه التمويل التقليدي العديد من التحديات التي تجعل من الصعب أن يبقى قادرًا على المنافسة مع التطور المستمر لأشكال التمويل.
اليوم، أصبح كل شيء تقريبًا رقميًا – بما في ذلك المجالات التقليدية، مثل التمويل.
يمكن للتقدم الكبير في التكنولوجيا المالية أن يحل بسرعة العيوب التكنولوجية والتحديات التشغيلية في صناعة دائمة التطور. من خلال التحول الرقمي للتمويل التقليدي، سوف تتوفر تجربة تمويل أفضل للجميع باستخدام التكنولوجيا لتبسيط الاتصالات وتسريع الإجراءات، حيث يتم تبسيط جميع العمليات وضمان مستقبل مالي آمن وأكثر سلاسة. تلقي هذه المقالة الضوء على إيجابيات وسلبيات الشكلين الأكثر شيوعًا للبنية التحتية المالية مع النظر أيضًا في عمليات الانتقال بين الاثنين. بدلاً من التنافس، يمكن أن تعمل تطبيقات التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي معًا لتحسين النظام المالي.
ما هو التمويل التقليدي (TradFi)؟
يشير مصطلح “TradFi / Traditional Finance” إلى التمويل التقليدي أي الخدمات المصرفية والمالية التقليدية. كان التداول في السابق يتم باستخدام الأصداف أو الخرز عندما اتفق الناس على تبادل البضائع مع بعضهم البعض، على سبيل المثال، الطماطم مقابل اللحوم. مع مرور الوقت، تغيرت الاحتياجات وأصبحت المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة هي طريقة التبادل التجاري قبل ظهور العملات الورقية، وهو ما عُرف آنذاك باسم نظام المقايضة.
ظلت صناعة التمويل التقليدية كما هي منذ الثورة الصناعية، مع الثقة الموضوعة في الوسطاء مثل البنوك. في صناعة لا تزال تعتمد بشدة على المعاملات الورقية لتطويع أزواج العملات في تطبيقات عديدة، يمكن أن تكون المعاملات معقدة وتستغرق وقتًا طويلًا. علاوة على ذلك ، بسبب استخدام قواعد بيانات ومنصات تقليدية، غالبًا ما تؤدي التجارة بين المشترين والبائعين الدوليين إلى سوء الفهم.
على الرغم من الجهود المبذولة لتحسين عمليات التبادل التجاري والتمويل، فإن قدرات التمويل التقليدي محدودة للغاية وقد ينقصها عدم الكفاءة في كثير من الأحيان. إنها تستغرق وقتًا طويلاً للغاية كما أنها مكلفة لجميع الأطراف. يتطلب هذا النموذج التمويلي قدرًا هائلاً من الجهد البشري، وهو الأمر الذي لا يتماشى مع المجتمع الرقمي المعاصر الذي اعتاد على السرعة والسهولة.
نظرة عامة على قطاع التمويل التقليدي
يتم استخدام نظام التمويل التقليدي TradFi اليوم من قبل البنوك والمؤسسات المالية لتقديم خدماتها المالية. عادة ما يتطلب الاقتراض أو إقراض المال أو كسب الفائدة على المدخرات أو الاستثمار أو التقدم بطلب للحصول على قرض عقاري مساعدة أحد البنوك أو المستشار المالي أو الوسيط. على الرغم من أن الجميع تقريبًا على دراية بهذا النوع من التمويل، إليك بعض الأشياء التي يجب أن تعرفها.
- اكتسب التمويل التقليدي شعبية هائلة حيث سعى كل من الأفراد والشركات للحصول على تمويل إضافي لاحتياجاتهم.
- تتحمل البنوك المسؤولية الكاملة عن أموال عملائها. ويشمل أيضًا ثقة العملاء في عدم إساءة استخدام أموالهم أو منحها لمقترضين غير موثوقين، على أمل ألا يتم استخدام أموالهم لأغراض غير قانونية.
- قد تستغرق المعاملات عدة أيام حتى تكتمل لأنها غالبًا ما تتضمن إجراءات يدوية.
- يمكن للمؤسسات المالية والهيئات الحكومية الحصول على بياناتك الشخصية.
- الخدمات غير متوفرة على مدار الساعة، فقط خلال ساعات العمل وتتوقف أثناء الإجازات والعطلات.
كجزء من رحلة التحول، تبنى النظام المالي تطورات ملحوظة مثل تطبيقات الهاتف المصرفية وخدمات الدفع عبر الانترنت. لم يعد التكيف التكنولوجي اختياريًا للتمويل التقليدي، ولكنه أصبح مُلزمًا في عصر التكنولوجيا المالية التي أحدثت ثورة في القطاع المالي، من الخدمات المصرفية إلى الاستثمارات، وهي تعمل الآن على تغيير كيفية مشاركة المتداولين في الأسواق العالمية وممارسات الاستثمار.
ما هو التمويل اللامركزي DeFi؟
التمويل اللامركزي (DeFi) هو نظام يجعل المنتجات أو الخدمات المالية في متناول الجميع من خلال شبكة البلوكتشين اللامركزية؛ من خلال إتاحة إتمام عمليات التمويل بدون الحاجة إلى الوسطاء مثل البنوك وشركات السمسرة. بدلاً من اللجوء إلى بنك أو مؤسسة حكومية يقوم المستخدمون بإتمام عمليات التمويل بشكل مباشر من خلال منصة رقمية.
ساهم ظهور وانتشار البيتكوين، أول وأكبر مقومات تداول االعملات الرقمية، في تطور أشكال التمويل الرقمي اللامركزي. فكانت البيتكوين هي أول تطبيق فعلي للتمويل اللامركزي. على عكس العملات الأخرى، فإن البيتكوين متاحة للجميع ولا يمكن تغيير قواعدها. فلا توجد طباعة ولا تغلق الأسواق كما هو الحال في التمويل التقليدي.
يمكن أن تساهم التقنيات المختلفة في تنفيذ أنظمة التمويل اللامركزي (DeFi)، مثل البرمجيات مفتوحة المصدر والبلوكتشين. يمكن لأي فرد، من أي مكان في العالم، الوصول إلى خدمات التمويل اللامركزي بسهولة عبر هاتف موصول بالانترنت. كما أن يعل تكلفة الخدمات المالية تكون منخفضة نظرًا لعدم وجود وسطاء. بشكل عام فإن التداول اللامركزي يسمح بالتخلي عن الأطراف الثالثة وعدم الحاجة إلى المعاملات الورقية التقليدية. ومع ذلك، من المهم أن نشير إلى أن قطاع التمويل اللامركزي مازال غير منظمًا أو دارجًا في معظم البلدان.
نظرة عامة على قطاع التمويل اللامركزي
ظهر التمويل اللامركزي ليحل بعض من مشكلات التمويل التقليدي. يسمح التمويل اللامركزي لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت بالوصول إلى الخدمات المالية بكل سهولة، هذا بالإضافة إلى:
- يوفر التمويل اللامركزي مزايا التمويل التقليدي مع مزيد من الشفافية – وهو أمر قد يفتقر إليه التمويل التقليدي.
- التمويل اللامركزي متاح لأي شخص، لا يتمتع مستخدمو النظام المالي التقليديون بمثل هذه الفرصة لأنها تنطوي على التعامل مع الوسطاء وتقديم الطلبات، من بين أمور أخرى.
- جميع المعاملات متوفرة للجميع حيث يمكن لأي شخص الاطلاع على الشروط دون أن تتاح له فرصة تعديلها.
- لا يحتاج المستخدمون إلى التعامل مع مؤسسات مالية تابعة لجهات خارجية. وبالتالي يتحكم المستخدمون بشكل كامل في معلوماتهم الشخصية وأموالهم. الأمر متروك للعميل ليقرر متى وكيف ينفق أمواله.
- نظرًا لأن جميع المعاملات تتم بأسماء مستعارة، فلا يتم الكشف عن أي معلومات شخصية عن المستخدمين.
- إمكانية الوصول إلى الخدمات على مدار الساعة.
وبشكل أكثر تحديدًا، يجعل التمويل اللامركزي الخدمات المالية أكثر سهولة وتوافرًا مع انخفاض التكلفة نظرًا لعدم دفع أي رسوم للوسطاء. ومع ذلك، فإن التمويل اللامركزي مازال عرضة للتحديات، تمامًا مثل أي تقنية جديدة أخرى. قد يكون من الصعب الوثوق في هذا النظام غير المنظم. أيضًا يمكن لأي شخص الوصول إلى أكواد المصدر، مما يجعل العقود الذكية عرضة للقرصنة وربما يؤدي إلى خسارة مالية كبيرة.
ما هي مميزات التمويل اللامركزي؟
- التمويل اللامركزي مفتوح وأكثر حرية، ويمكن استخدامه في إنشاء تطبيقات مالية عديدة، وذلك على عكس وسائل السحب والإيداع في الفوركس التقليدية أو التي ينظر إليها على أنها تقليدية إلى حد كبير.
- التمويل اللامركزي DeFi يتمتع بمرونة واستقلالية كبيرتين، وهو ما يتيح لمستخدميه نقل وتداول الأموال فيما بينهم بشكل آني، وذلك لأن الأموال يتم نقلها فورًا عبر شبكة البلوك تشين مفتوحة المصدر والتي تسير كافة العمليات وتسجلها.
- تتميز معاملات التمويل اللامركزي أو DeFi بأنها أفضل كثيرًا من معاملات البنوك التقليدية، خاصةً أنها لا تحتاج لمراقبة أو تأكيد من جانب بشري. لكن لا يمكننا أن ننكر أن هذه المميزات قد تتحول لعيوب في حالة سوء الاستخدام!
مقارنة بين العملات الرقمية والعملات الورقية
| العملات الحقيقية (الورقية) | العملات الرقمية المشفرة |
| يتم التحكم فيها وفي قيمتها من خلال الحكومات المصدرة لها | يتم التحكم في قيمتها بالاعتماد على العرض والطلب وعلى القيمة التي تقدمها المشاريع المسؤولة عنها |
| تتأثر بالعرض والطلب بشكل محدود | تتأثر كليةً بالعرض والطلب، ويمكن لعملة رقمية أن تفقد جزء كبير من قيمتها أو قيمتها كاملة بين ليلة وضحاها |
| تعامل معاملة وسيلة الدفع بشكل أكبر من كونها أداة استثمارية | يميل السوق للاعتماد عليها في الاستثمار والتداول أكثر من كونها وسيلة دفع |
| مركزية بشكل كامل ويتم التحكم فيها من طرف جهات عديدة | في معظم الحالات تكون العملات الرقمية لامركزية بشكل كامل ولا يمكن لأي شخص أو جهة أن يتحكم فيها |
| تخضع للنظام المصرفي التقليدي | لا تخضع للنظام المصرفي التقليدي، وتعتمد بدلًا من ذلك على تقنية البلوك تشين، ويحتفظ |
كيف يعمل التمويل اللامركزي والتقليدي معًا؟
يتضمن كل من التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي سهولة الإقراض والاقتراض. في الواقع، يمكن استخدام كلا النظامين من قبل نفس الأفراد.
تسهل منصات التمويل اللامركزية مجموعة واسعة من المعاملات المالية المستقلة عن الأنظمة المالية التقليدية. تتم جميع عملياتها عبر قاعدة بيانات شبيهة لتلك التي تقوم عليها العملات المشفرة. وهذا هو السبب في أن التمويل اللامركزي لا يمكن أن يحل محل التمويل التقليدي تمامًا. لكنهما يكملان بعضهما البعض.
يعتمد التمويل اللامركزي على العقود الذكية لربط المقرضين والمقترضين. أما التمويل التقليدي فيعتمد على خدمات الوسطاء مثل البنوك ومقدمي الخدمات المالية عبر الإنترنت وما إلى ذلك. كان التداول يحدث على نطاق عالمي منذ القرن الثامن عشر واستمر في كونه فرصة ممتازة لكسب المال حتى يومنا هذا. بمرور الوقت، وخاصة في العصر الرقمي الحديث، وتوفر التداول عبر الإنترنت إلى تعدد الأصول في السوق المالية أصبح التداول المالي أسرع انتشارًا بين عامة الناس.
على الرغم من وجود عدد من أوجه التشابه بين التداول في الأصول الرقمية والأسواق المالية التقليدية، مثل تداول الذهب، إلا أن كلاهما يختلف على المستويين النظري والعملي، بالتالي يجب تقييم المخاطر والفرص. فيما يلي مقارنة سريعة بين جوانب التداول باستخدام التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي واحدًا تلو الآخر.
التداول في أسواق التمويل التقليدية
تتكون أسواق التمويل التقليدية من أصول مختلفة مثل الفوركس والأسهم والمؤشرات والطاقة والمعادن (الذهب والفضة) والسلع وما إلى ذلك. من بين الأسواق المالية الأخرى، يحظى سوق الصرف الأجنبي، المعروف أيضًا باسم سوق العملات الأجنبية أو سوق الفوركس أو سوق العملات، بشعبية كبيرة. ويعتمد على تبادل العملات مقابل بعضها البعض على نطاق عالمي. على سبيل المثال، يمكن تداول اليورو أمام الدولار الأمريكي، أو تداول الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني.
يمكن التداول في الأسواق المالية بعدة طرق، وعادةً ما يعتمد ذلك على فئة الأصول التي تختار تداولها. للمشاركة في الأسواق المالية التقليدية، عليك أولاً اختيار أصل التداول الخاص بك وفتح حساب فوركس مع وسيط موثوق. اختر وسيطًا يسمح لك بتداول جميع الأصول المالية على منصة واحدة إذا كنت تريد عوائد أفضل ووصول أسهل. نجحت أكسيم تريد في التميز كأفضل وسيط من حيث الموثوقية وظروف التداول الممتازة، وتقديم أدوات تداول متنوعة تشمل العملات الأجنبية والأسهم والمؤشرات والمعادن والطاقة، إلى جانب تحليلات السوق المتطورة باستخدام أدوات متنوعة يمكن الوصول إليها من خلال منصة ميتاتريدر 4 (MT4) والتي تعد اشهر وأفضل منصات التداول.
سوق التمويل التقليدي هو سوق عبر الإنترنت حيث يتداول الوسطاء والتجار والتجار الأوراق المالية والأصول المالية باستخدام منصة وسيط. تتم الصفقات مباشرة بين المشترين والبائعين. من المهم أن نفهم كيف تعمل أسواق التمويل التقليدية، بما في ذلك التبادلات المختلفة وجلسات التداول، لتكون قادرة على التداول بنجاح. هناك العديد من البورصات الكبيرة، بما في ذلك بورصة نيويورك وبورصة شيكاغو. تعد سوق الصرف الأجنبي، التي يصل حجم التداول اليومي بها إلى أكثر من 6 تريليون دولار يوميًا، أهم أسواق التداول في جميع أنحاء العالم.
في الأسواق المالية التقليدية، تكون البورصة مسؤولة عن تلقي الطلبات ومطابقتها والحفاظ على سوق عادل ومنظم. بدلاً من معالجة التدفقات المالية، تقوم عمليات التبادل بمعالجة نقل المعلومات. تُستخدم حسابات الوساطة المخصصة لتخزين الأموال والأصول، مع تقاسم المسؤولية بين الكيانات الخاضعة للتنظيم: البورصة والبنك. يتم تخزين أموال العملاء دائمًا في حسابات الوسيط المنفصلة ولا يتم التعامل معها أبدًا بواسطة البورصة.
التداول في أسواق التمويل اللامركزية
إن التداول في أسواق التداول اللامركزي ليس سوى تداول رقمي، حيث يتم المضاربة على تحركات أسعار العملات المشفرة المستقبلية أو حتى الاستثمار في العملات الرقمية من خلال حساب تداول أو شراء وبيع عملات افتراضية لتحقيق الربح. على الرغم من دخول التمويل اللامركزي إلى عالم الاستثمار منذ عدة سنوات، إلا أن سوق تداول العملات المشفرة اكتسب زخمًا في عام 2017 بين المستثمرين الجدد وذوي الخبرة على حد سواء وأصبح الآن وجهة استثمارية رائدة مع جاذبية استثمارية متزايدة كل يوم.
للبدء في تداول العملات المشفرة عليك فتح حساب تداول ثم اختيار العملات الرقمية التي تود التداول عليها. لكي تكون ناجحًا في تداول العملات المشفرة، يجب عليك دائمًا اختيار وسيط موثوق وتوسيع معرفتك بالسوق وتقييم المخاطر ثم التأكد من أن لديك الأدوات والمعرفة المناسبة للتداول.
قد يكون التداول في سوق التمويل اللامركزي محفوفًا بالمخاطر، كما أظهرت الأشهر الأخيرة. خلال أوقات تقلبات السوق، تتعرض قيمة العملات الرقمية للانخفاضات والزيادات المفاجئة. والخبر السار هو أنه حتى مع مثل هذا السوق الذي لا يمكن التنبؤ به، هناك استراتيجيات تداول بسيطة للغاية بحيث يمكن حتى للمستثمرين عديمي الخبرة جني الأموال – تداول العملات المشفرة هو واحد منهم. إن سوق العملات المشفرة يتمحور حول إيجاد الفرص، حتى في أوقات التقلبات المرتفعة.
أيهما أفضل: التمويل اللامركزي أم التمويل التقليدي؟
تشترك كل من أسواق التداول التقليدية واللامركزية في بعض الخصائص، لكن تختلف من حيث المخاطرة والعائد. إذا كنت تبحث عن سوق سلس يمكن التنبؤ به إلى حد ما مع سيولة أعلى تكافئ الصبر، فيجب أن يكون التمويل التقليدي هو خيارك. ولكن إذا كنت تتمتع برغبة أكبر في المخاطرة وتتطلع إلى الاستفادة من بعوائد أعلى من الأسعار المتقلبة، فإن تداول العملات المشفرة سوف يناسبك أكثر. ضع في اعتبارك التحدث إلى مستشار مالي حول الاستثمار في أسواق العملات الأجنبية والعملات المشفرة، وتذكر ألا تتداول أبدًا في أي سوق بأموال أنت لست في غنى عنها. إدارة المخاطر عنصر أساسي للاستثمار في أي سوق.
على الرغم من أن الأصول المشفرة، بما في ذلك العملات المشفرة وNFTs، أعطت المستثمرين الشباب فرصة لكسب الكثير من الأموال بشكل أسرع، يجب عليك فقط استثمار ما أنت مستعد لخسارته والالتزام باستثمارات أكثر تقليدية لبناء الثروة على المدى الطويل.
سهّل الابتكار التكنولوجي أيضًا تطوير التطبيقات والخدمات لتلبية احتياجات متداولي الجيل Z الذين يسعون إلى الانفتاح على العالم الرقمي. نظرًا لأن الشهية للاستثمارات التقليدية آخذة في التناقص بسبب الأساليب القديمة أو مشكلات الثقة، فقد تحول المستثمرون الشباب إلى استثمارات بديلة بما في ذلك سوق العملات المشفرة.
من اخترع التمويل اللامركزي DeFi؟
لا توجد معلومة مؤكدة حول مخترع التمويل اللامركزي، إلا أن تطبيقاته قد بدأت أولًا فوق شبكة بلوك تشين الإيثيريوم، وهو الذي تم ابتكاره من طرف الروسي فيتاليك بيوتيرين، ولاحقًا توسعت هذه التقنية لتصل إلى شبكات بلوك تشين أخرى مثل سولانا وأفالانش.
ما هي المنصات المركزية واللامركزية؟
المنصة اللامركزية هي التي لا يتم إدارتها من طرف جهة/جهات معينة بل انها تعمل بشكل يمكن وصفه بأنها أوتوماتيكي، والأهم من ذلك أن المنصة اللامركزية لا يتم متابعتها أو تدقيقها من طرف أي جهة. المنصة المركزية من الناحية الأخرى هي عكس ذلك، مثل البنوك وجهات التمويل والتي تضم آلاف الموظفين ومئات القوانين المختلفة.
ما هو التمويل المفتوح؟
يمكن وصف مصطلح التمويل المفتوح بأنه وصف آخر للتمويل اللامركزي DeFi، وكما يظهر من اسمه فإنه يصف عمليات التمويل المفتوحة والمتاحة للجميع والتي لا تخضع لسيطرة مركزية.
ابدأ التداول الآن
افتح حسابك الآن واختر من بين أنواع حسابات الفوركس المختلفة بشروط تداول تنافسية مع أفضل وسيط فوركس وابحر في مجال تداول العملات الرقمية. شركة أكسيم تريد هي مزود خدمات وساطة سريع النمو في الأسواق المالية تعمل على تزويد المتداولين بأحدث تقنيات التداول وسرعة تنفيذ الصفقات. كما توفر مجموعة واسعة من أدوات التداول وتتيح لعملائها تداول مختلف الأسواق مثل الفوركس، الأسهم، العملات المشفرة، المؤشرات، الذهب والنفط وغيرها. تمتع بتجربة تداول استثنائية مع منصة تداول ميتاتريدر 4 والتي توفر للمتداولين أسعار لحظية ومجموعة من أدوات التحليل الشاملة.ا
وإلى جانب ذلك، يمكنك أن تعتمد على منصة نسخ صفقات التداول للاستمتاع بفوائد التداول في الأسواق المالية شديدة النشاط بدون الحاجة لخبرة مسبقة!
الملخص
على الرغم من الأهمية الشديدة لقطاع التمويل اللامركزي، والذي ينظر إليه البعض على أنه مستقبل التداول والاستثمار، إلا أن التمويل التقليدي ما يزال شديد الأهمية، وهنا تأتي احترافيتك في أن تدرك أهمية المجالين سويًا وأن تحاول تحقيق نتائج ممتازة فيهما! يمكنك أن تبدأ دائمًا بـ تعلم الفوركس وفهم أساسيات التداول في الأسواق المالية، وهو ما سيشكل لك مدخلًا ممتازًا لكل ما يتعلق بالأموال!
