يعرف التحليل الأساسي في الفوركس أو الأسواق المالية بشكل عام بأنه عملية تحليل العوامل الأساسية أو الاقتصادية التي قد تؤثر على حركة الأسواق المالية من أجل التنبؤ بالسعر المستقبلي. يركز التحليل الأساسي في سوق الفوركس على الوضع العام للاقتصاد وفحص العوامل الأساسية المختلفة بما في ذلك أسعار الفائدة، ومعدل التوظيف، والناتج المحلي الإجمالي، والتجارة الدولية والتصنيع، لتقييم تأثيرها على قيمة العملة المحلية.
لا يركز التحليل الأساسي في سوق الفوركس فقط على مقارنة البيانات الحالية للمؤشرات الاقتصادية بالبيانات السابقة، وإنما يقوم بدراسة العوامل المؤثرة على الاقتصاد وقراءة البيانات لرؤية الصورة الكاملة.
ما هو التحليل الأساسي في الفوركس؟
التحليل الأساسي هو محاولة تقييم سعر العملة والعوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمتها في المستقبل، بما في ذلك التأثيرات الخارجية، وكذلك البيانات والاتجاهات الاقتصادية. التحليل الأساسي هو واحد من نوعين رئيسيين من التحليل، إلى جانب التحليل الفني. إلا أن التحليل الفني في سوق الفوركس والأسواق المالية عمومًا يعمل بطريقة مختلفة إلى حد كبير.
ما الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني؟
يركز التحليل الفني في سوق الفوركس والأسواق المالية على استخراج المعلومات من الرسم البياني للأسعار وللحركات السعرية التاريخية للأصل المالي، بينما يعتمد التحليل الأساسي على عوامل خارجية تحيط بالأصل المالي من نواحي أخرى ومختلفة.
شرح التحليل الأساسي في الفوركس
يستند التحليل الأساسي على حقيقة أنه إذا كانت الحالة الاقتصادية الحالية أو المستقبلية للاقتصاد قوية، فهذا يعني ارتفاع قيمة العملة. وذلك لأن الاقتصاد القوي يجذب الاستثمار الأجنبي والأعمال، حيث يتجه المستثمرون الأجانب إلى شراء العملة المحلية للاستثمار أو بدء عمل تجاري. وهو أمر يجب أن يمر به كل من يسير في طريق تعلم الفوركس، ألا وهو فهم الاقتصاد العالمي عمومًا، والاقتصاد الخاص بالعملات التي يفكر في تداولها خصوصًا. على سبيل المثال، لا يمكن تداول الدولار الأمريكي باحتراف دون فهم كافة أبعاد الاقتصاد الأمريكي.
وهذا يعود بنا إلى معادلة العرض والطلب؛ تتمتع الدولة ذات الاقتصاد القوي والمتنامي بطلب أقوى على عملتها الوطنية. يؤدي ذلك إلى انخفاض المعروض من العملة وبالتالي ارتفاع قيمتها. ولنا في الدولار الأمريكي مثال واضح على ذلك.
الفرق بين التحليل الأساسي الكمي والنوعي
التحليل الأساسي الكمي، أو الأساسات الكمية النقدية، هي القيمة التي تعكس الوضع المالي للشركة أو للكيان الذي يتم قياسه، وهذه الأرقام بطبيعة الحال يتم أخذها من أساسات مالية مثل الإيرادات والالتزامات، ويتم الاطلاع عليها من خلال البيانات المالية الرسمية، وبناءًا عليها يتم تحليل عوامل رئيسية خصوصًا عندما يتعلق الأمر بتداول الأسهم أو تداول السلع المرتبطة بأداء هذه الشركة. على سبيل المثال، عند القيام بتحليل أساسي لشركة جوجل، فإننا نأخذ إيراداتها والتزاماتها في الحسبان جنبًا إلى جنب مع عوامل مثل صافي الربح.
أما عن التحليل الأساسي النوعي، فإنه يتضمن العوامل التي لا يمكن قياسها بالأرقام، مثل ثقة المستهلك في الشركة أو الاقتصاد جنبًا إلى جنب مع السمعة وسنوات التواجد في السوق، إلى جانب تواجد العامل المُقاس في الإعلام أو الأخبار والمزيد. وبصورة عامة، لا يمكن تفضيل التحليل الكمي على النوعي أو العكس، بل أن كلاهما شديد الأهمية.
أفضل أدوات التحليل الأساسي
لا يمكننا أن نختلف حول أهمية تحليل السوق وكافة العوامل الخاصة به لتحقيق نجاح حقيقي في التداول، وعلى الرغم من أن عملية التحليل الأساسي قد تكون صعبة ومستهلكة للوقت في أحيان عديدة، إلا أن أهميتها الشديدة تجعلها واجبة على كل متداول، ولا شك أن الاهتمام بتحليل السوق هي نصيحة تأتي على رأس نصائح تداول الفوركس الخاصة بالمحترفين والمختصين. وفيما يلي نستعرض سويًا أهم المصادر والأدوات التي يجب عليك الاعتماد عليها في التحليل الأساسي.
متابعة التقويم الاقتصادي
يعرف التقويم الاقتصادي بأنه واحد من أبرز أدوات التحليل على الإطلاق، وهو ببساطة عبارة عن قائمة بالأحداث المالية والاقتصادية التي سوف تحدث في الأيام أو الأسابيع المقبلة، وكما هو معروف، التقويم الاقتصادي يتم إعداده بشكل مسبق، أي أن المتداولين والمستثمرين يكون لديهم القدرة على معرفة الأحادث المالية والاقتصادية المجدولة قبل عقدها بفترة طويلة، وهي الأحداث التي تضم تقارير البطالة، اجتماعات البنوك المركزية، مستجدات صندوق النقد الدولي، والمزيد.
ومن المحبذ أن يقوم المتداولين بالإطلاع على المستجدات الاقتصادية بشكل يومي، وذلك ضمن خطوات التحليل الأساسي أو حتى لمعرفتهم الشخصية، هذا إلى جانب متابعة المصادر الموثوقة على شبكات التواصل الاجتماعي، ليكون المتداول أو المستثمر في خضم الأحداث على الدوام. وفي هذا الصدد، نشير إلى حقيقة أن منصة MQL5 تعد من أبرز مصادر الاطلاع على التقويم الاقتصادي.
الاطلاع على التقارير الاقتصادية
على مستوى عالمي، تقوم معظم دول العالم، بما في ذلك الدول صاحبة العملات الأكثر تداولًا، بالكشف عن مستجداتها الاقتصادية، وهي التي تتضمن معلومات حول معدلات التضخم الاقتصادي، مبيعات التجزئة، الناتج المحلي الإجمالي، والمزيد. وبطبيعة الحال، عليك متابعة هذه المستجدات بغرض توقع قوة عملة هذه البلدان وأثر ذلك على احتمالية تغير الوضع ضمن أزواج العملات التي تتداولها.
وعادة ما يمكنك إيجاد هذه التقارير على المواقع الرسمية للبنوك المركزية أو الحكومات، ولعل هذه هي المصادر الأفضل لمتابعة هذا النوع من المستجدات. إلى جانب ذلك، يمكنك متابعة أخبار الفوركس على أكسيم ديلي أو على المواقع الموثوقة ذات السمعة الجيدة.
استخدام أدوات التحليل
هناك عدد كبير من أدوات التحليل المالي المتوفرة على الإنترنت، وهو أمر طبيعي نظرًا لكوننا في عصر التكنولوجيا المالية في الوقت الحالي، وتقوم هذه المنصات بتقييم أهمية الأحداث الاقتصادية وآثارها المتوقعة، مع توضيح ما إذا كان الخبر الاقتصادي مؤثرًا وذو أهمية أو لا، وهو أمر له أثر على متداولي الفوركس، تداول الذهب، العملات الرقمية والمزيد، ومن أبرز هذه الأدوات والمنصات نجد بلومبيرج، إنفستنج دوت كوم، تريدنج سينترال، والمزيد
المؤشرات الاقتصادية
تعرف المرشرات الاقتصادية بأنها القياسات الرقمية -أي الأرقام- التي تعبر عن أداء الاقتصاد، حيث إن لكل دولة مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، معدلات التضخم، معدلات الفائدة، البطالة، والمزيد. هذه المؤشرات كافية لتعكس لك وضع الاقتصاد الخاص بالعملة التي تتابعها وما إذا كانت تحركاتها سلبية أم إيجابية. من المهم أن تعلم، وذلك بصورة عامة، أن تغير أوضاع الاقتصاد عادةً ما يغير من قيمة العملة أمام العملات الأخرى.
ماذا يحدث عند رفع الفائدة في الولايات المتحدة؟
عندما تقوم الحكومة الأمريكية برفع الفائدة، يكتسب الدولار الأمريكي دفعة قوية مقابل العملات الأخرى، وذلك حيث إن ارتفاع الفائدة يجعل السوق المصرفي الأمريكي أكثر جاذبية نظرًا لارتفاع العوائد في ظل كونه سوق آمن.
وفي مثال آخر، في حالة تمتع إحدى الدول بنمو سريع في الناتج المحلي الإجمالي جنبًا إلى جنب مع انخفاض في معدلات البطالة، فإن هذا ينعكس على عملتها وقوتها أمام العملات الأخرى، مما يعطي المتداولين والمستثمرين فرصة جيدة لتحقيق مكاسب من هذا الأمر وذلك على الرغم من اختلاف أدواتهم وخبراتهم في التداول. من ناحية أخرى، ينجح الأشخاص الذين يتبعون نهج الاستثمار في الفوركس من تحقيق مكاسب ضخمة في حالة توقع نمو سعر عملة معينة قبل حدوث ذلك بفترة طويلة نسبيًا. ولا شك في أن التحليل الأساسي له دور شديد الأهمية في نجاح ذلك.
ما هي المؤشرات الاقتصادية المستخدمة في التحليل الأساسي؟
1. معدلات الفائدة
تعتبر معدلات الفائدة أحد المؤشرات الرئيسية المستخدمة في التحليل الأساسي للعملات. يعد التحكم بمعدلات الفائدة، كجزء من السياسة النقدية أو المالية الوطنية، إحدى الوظائف الأساسية للبنوك المركزية. وذلك لأن معدلات الفائدة عامل كبير للاقتصاد، وأقوى من أي عامل آخر في التأثير على قيمة العملة وكذلك التضخم والاستثمارات والنشاط التجاري ومعدل الإنتاج والبطالة، وكما هو معروف، هناك علاقة بين معدلات الفائدة والفوركس، ولذلك تعد من أهم المؤشرات الاقتصادية التي يتابعها المتداولين على كافة العملات وفي كافة الأسواق المالية كذلك.
كيف يتم استخدام معدلات الفائدة في التحليل الأساسي؟
يتم استخدام مقياس معدلات الفائدة في التحليل الأساسي من خلال فهم وضع الاقتصاد الكلي والجزئي للبلاد وتأثرها بارتفاع الفائدة وأثر ذلك على اسعار العملات أمام بعضها البعض. على سبيل المثال، في حالة رفع معدلات الفائدة بشكل سريع فإن هذا يكون مؤشر على اعتماد الدولة لسياسة مالية مشددة وهو أمر يجب متابعته بحذر من المتداولين.
2. بيانات التضخم
يعكس تقرير التضخم التغيرات في تكلفة السلع والخدمات خلال فترة زمنية. لكل اقتصاد مستوى محدد للتضخم الصحي، وعادة ما يتراوح عند 2٪ في العديد من البلدان. مع نمو الاقتصاد، ينمو مقدار الأموال المتداولة وهو تعريف التضخم. هنا تتدخل البنوك المركزية للحفاظ على استقرار التضخم حول المستوى المستهدف. يؤثر التضخم المرتفع على توازن العرض والطلب على العملة لصالح العرض، وبالتالي تنخفض قيمة العملة مع تجاوز العرض للطلب. هناك مصطلح معاكس للتضخم وهو الانكماش. أثناء الانكماش، تزداد قيمة العملة، وبالتالي تصبح السلع والخدمات أرخص.
3. الناتج المحلي الإجمالي GDP
الناتج المحلي الإجمالي يقوم بقياس إجمالي السلع والخدمات التي أنتجها الاقتصاد خلال فترة محددة. ويعتبر أفضل مؤشر للصحة العامة للاقتصاد. يمكن أن يخبرك معدل التغير في الناتج المحلي الإجمالي بالكثير عن صحة الاقتصاد، وما إذا كان في حالة نمو أو انكماش. وبالتالي، فهو من أهم المؤشرات لقياس قوة العملة. عادة ما يكون لأي زيادة في الناتج المحلي الإجمالي تأثير إيجابي على قيمة العملة، على عكس ما يحدث عندما ينكمش الناتج المحلي الإجمالي فتنخفض قيمة العملة.
باختصار، تعتبر أسعار الفائدة ومعدلات التضخم والناتج المحلي الإجمالي هي المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الثلاثة المستخدمة في التحليل الأساسي في الفوركس. بالطبع، هناك العديد من المؤشرات الأخرى التي يجب مراعاتها بما في ذلك بيانات الميزان التجاري ومبيعات التجزئة والعمالة بالإضافة إلى قرارات السياسة النقدية وتغييرات السياسة المالية والاستقرار السياسي. لذلك من الضروري متابعة البيانات والأحداث وفهم ما تعنيه وكيف يمكنها التأثير على اقتصاد الدولة، ومن ثم العملة.
4. مبيعات التجزئة
يعكس مؤشر مبيعات التجزئة Retail Sales جزءًا شديد الأهمية من اقتصاد الدولة، حيث إن هذا المؤشر هو عبارة عن إجمالي المبيعات في قطاع التجزئة بداخلها، ولذلك فإنه يعكس نشاط الاقتصاد الجزئي وله دور كبير في كشف حركة الأموال داخل الدولة، وكلما تحسنت أرقام مبيعات التجزئة تحسن الوضع الاقتصادي نسبيًا.
5. مؤشر أسعار المنتجين PPI
يعكس مؤشر أسعار المنتجين Producer Price Index (PPI) الأسعار التي يحصل عليها المنتجين في مقابل المنتجات المباعة، ويربط هذا المؤشر بعوامل شديدة الأهمية مثل أسعار المواد الخام، البضائع الوسيطة التي يتم الاعتماد عليها في التصنيع وصولًا إلى المنتجات النهائية.
كيف يتم استخدام مؤشر أسعار المنتجين التحليل الأساسي؟
عن طريق متابعة التغيرات في نتائج وأرقام مؤشر أسعار المنتجين PPI، يمكن للمتداولين والمستثمرين معرفة وضع اقتصاد الدولة بشكل كبير، حيث إن ارتفاع هذه الأسعار تعني ارتفاع عدد كبير من مراحل الإنتاج الرئيسية وهو ما قد يؤثر على عوامل مثل الركود والتضخم في الاقتصاد، خصوصًا في الوقت الحالي والذي نشهد فيه توترات اقتصادية عديدة.
أمثلة على التحليل الأساسي
هناك العديد من الأدوات والتقنيات التي يمكن استخدامها في التحليل الأساسي، ولكن يمكن تصنيفها في نوعين؛ التحليل التنازلي والتحليل التصاعدي. يبدأ التحليل التنازلي بنظرة أوسع للاقتصاد، قبل أن يتقلص إلى قطاع أو صناعة أو شركة معينة. يستخدم هذا النوع من التحليل عوامل شاملة كأساس لصنع القرار. يسعى النهج التنازلي إلى تحديد الصورة الكبيرة وجميع مكوناتها التي عادة ما تكون القوة الدافعة نحو الهدف الرئيسي. من ناحية أخرى، يتخذ التحليل التصاعدي نهجًا مختلفًا تمامًا. يبدأ بأصل محدد ويتسع ليشمل جميع العوامل التي تؤثر على سعره. وبشكل عام يركز التحليل التصاعدي على خصائص محددة للأصل الفردي وتقييماته مقارنة بالسوق.
تختلف الأدوات التي قد يختارها المتداولون لتحليلهم الأساسي اعتمادًا على الأصل الذي يتم تقييمه للتداول. على سبيل المثال، قد يختار متداولي الأسهم تحليل تقرير أرباح الشركة مع التركيز على هوامش الربح ومعدل النمو المتوقع وربحية السهم والإيرادات. بينما يختار متداولي الفوركس تقييم البيانات الرسمية التي تسمح بإلقاء نظرة ثاقبة على حالة الاقتصاد. المؤشرات الاقتصادية هي تقارير تصدرها الحكومة أو مؤسسة خاصة تظهر الأداء الاقتصادي للدولة. إنها تعد الوسيلة الرسمية التي يتم من خلالها قياس صحة الاقتصاد، ولكن تذكر أن العديد من العوامل والسياسات تؤثر أيضًا على الأداء الاقتصادي للدولة.
خطوات التحليل الأساسي من أعلى لأسفل (التنازلي)
يبدأ التحليل الأساسي من أعلى لأسفل Top-Down Analysis بتحديد مقومات الاقتصاد الكلي وجمع كافة البيانات اللازمة لذلك، وبطبيعة الحال، يتم ذلك ناحية اقتصادات العملات التي نهتم بها والتي تشكل زوج التداول المفضل، وفيما يلي نستعرض الخطوات:
- تحديد الوضع الاقتصادي الكلي للبلد (أو البلاد) بالاعتماد على البيانات الرئيسية مثل الناتج المحلي الإجمالي، النشاط التجاري، معدلات البطالة، وكذلك نفقات المستهلكين، وهو ما يتيح تشخيص وضع الاقتصاد الكلي وفهمه.
- يتم دراسة العوامل السياسية الخاصة بالبلد لما لها من أثر على السياسة النقدية وحركة التجارة الداخلية.
- بعد جمع هذه البيانات يتم الاعتماد على بيانات الاقتصاد الجزئ، حيث يتم البدء في اعتبار عوامل مثل معدلات الفائدة، معدلات التضخم، معدلات البطالة، وكذلك الميزان التجاري.
مزايا التداول مع أكسيم تريد
تعتبر أكسيم تريد وسيط مثالي لمتداولي الفوركس والمستثمرين الذين يبحثون عن شروط تداول موثوقة لبدء التداول. أكسيم تريد من أفضل الخيارات إذا كنت ممن يبحثون عن المرونة وسرعة التسجيل حيث تتيح للمتداولين البدء برأس مال منخفض. كما تعمل على تطوير منصة التداول باستمرار لخدمة جميع أنواع المتداولين من خلال توفير أفضل رافعة مالية مرنة وأقل متطلبات فتح الحساب وفروق أسعار منخفضة وطرق دفع فعالة.
وإلى جانب ذلك، توفر شركة أكسيم تريد حسابات خالية من فوائد التبييت للعملاء، ويمكن فتح حساب فوركس بطريقة سهلة مع مميزات بونص فوركس مدى حياة والذي يكون متوفرًا في أوقات معينة من السنة. عند فتح حساب فوركس مع أكسيم تريد، يمكن للمتداول أن يمتلك أكثر من حساب فرعي والاستمتاع بكافة أنواع حسابات الفوركس المتنوعة، بما في ذلك حساب ستاندرد، حساب السنت، حساب ECN والمزيد.
أكسيم تريد تعد واحدة من أفضل شركات الفوركس الموثوقة والحائزة على جائزة وسيط الفوركس الاسرع نموا حول العالم. تضمن الشركة خدمات متميزة لتطوير ربحية العميل والشركاء كما أنها توفر أفضل شروط تداول مع حسابات بدون فوائد تبييت ورافعة مالية تنافسية وحسابات تداول متنوعة بأقل سبريد تهدف إلى تلبية متطلبات المتداولين المختلفة.
